今年以來，電改、特高壓通道建設、配網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)建設政策利好頻頻，電動汽車行業(yè)的高增長也成為電氣設備板塊業(yè)績增長的引擎之一。

“新電改”開啟新能源并網(wǎng)、售電側(cè)放開、儲能和微網(wǎng)三大主題。中信建投研報指出，配電網(wǎng)薄弱的客觀現(xiàn)狀和穩(wěn)增長的需求，將驅(qū)動電網(wǎng)的投資，未來配電網(wǎng)將迎來高速發(fā)展，一次設備、二次設備的龍頭企業(yè)將會受益。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國售電公司發(fā)展模式與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》分析，中國售電側(cè)的放開意味著更多售電主體將進入電力市場。

從國際售電側(cè)市場的發(fā)展規(guī)律來看，在電力市場化改革成就較為突出的美國、德國、英國、日本等國家，其改革重點之一便是在電力批發(fā)市場和零售市場上引入競爭，僅就德國來看，迄今為止，其獨立售電公司已超過1000家。

由此可見，中國本輪重點針對電價改革和售電側(cè)開放的電力改革，可謂順應了歷史發(fā)展規(guī)律。在零售端引入競爭機制，鼓勵社會資本進入售電側(cè)市場，形成多元化市場主體的售電市場，已成不可逆轉(zhuǎn)之勢。

電氣設備行業(yè)下半年的投資機會主要集中于四個方面。受益于配網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)改造升級需求的提升，配網(wǎng)自動化裝備制造企業(yè)的業(yè)績將會高速增長，尤其是技術(shù)實力雄厚的龍頭企業(yè)，如四方股份、許繼電氣、國電南瑞;電改帶來發(fā)展機遇，關(guān)注積極參與售電業(yè)務的企業(yè)，如北京科銳、陽光電源、科陸電子;特高壓直流設備生產(chǎn)商，特別是具業(yè)績彈性大產(chǎn)品業(yè)務的企業(yè)，如許繼電氣、平高電氣等;電動汽車作為電氣設備板塊的子行業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈公司將繼續(xù)受益。

來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院